Lesprogramma
Het CERA-programma bestaat uit 4 blokken van 4 lesdagen (16 dagen in totaal). De blokken zijn als volgt ingedeeld:
Blok 1: Concept & Framework and Risk categories & identification
Tijdens blok 1 van de CERA opleiding wordt de gehele ERM cyclus doorlopen, waarbij alle ERM componenten vanuit een beleidsmatige kant belicht worden, te weten:
- Risicostrategie en Risk appetite
- Monitoring & controls
- Rapportering
- Reviewing en ORSA
Tevens worden de randvoorwaarden om ERM succesvol in de eigen organisatie te implementeren expliciet behandeld, met als aandachtspunten:
- Governance
- Stakeholders, structuren en cultuur
Tijdens de laatste studiedag van blok 1 wordt vooruit gekeken naar blok 2 en wordt gestart met het kwantificeren en modelleren van risico’s.
Blok 2: Risk Measures, modelling and aggregation
In blok 2 worden diverse financiële risico’s in detail besproken, wordt ingegaan op de modellering van deze risico’s en komen de volgende componenten aan bod:
- Stochastische component: afhankelijkheden en copulas
- Extreme waardetheorie
- Equity modellering
- Interest rate modellering
- Model & parameter risk
- Credit risk
- Andere financiële en niet-financiële risico’s
Naast het theoriegedeelte staan in blok 2 diverse workshops centraal, waarin deelnemers zelf aan de slag met de modellering van de verschillende risico’s.
Blok 3: Risk mitigation, optimalization, Economic captital
Blok 3 is vooral gericht op de concrete toepassing van ERM in de praktijk en het managen van de verschillende risico’s. Aan de orde komen:
- Praktische toepassing van Economic capital
- Stresstesting
- Risicotransfer
- Risicoreductie
- Risico optimalisatie
- ALM
- Replicating portfolios
- Solvency II en ALM
Blok 4: Risk process en wrap-up
In het laatste blok ligt de focus op de laatste twee stappen van het ERM proces. In aanvulling op blok 1 wordt het proces verder uitgediept, waarbij de volgende onderwerpen de revue passeren:
- Solvency II en risicomanagement
- Capital management
- Model validatie
- ORSA
- Rapporteren
- Sturing in de praktijk
- Praktijkervaringen van Riskmanagers
Literatuur
In de CERA-opleiding wordt gebruik gemaakt van internationaal erkende literatuur:
- McNeil, A., R. Frey, P. Embrechts (2005), Quantitative Risk Management, Princeton University Press;
- Chapman, Robert J. (2006), Simple Tools and Techniques for Enterprise RiskManagement, John Wiley and Sons.
Naast deze literatuur worden tijdens de lessen artikelen uitgedeeld.
